据商务部中国•盛泽丝绸化纤指数（下称“盛泽指数”）监测显示，随着市场逐步走淡，2024年5月份盛泽市场月度景气指数小幅下降。数据显示：2024年5月份市场整体景气指数为92.02点，与上月相比，下降了0.16点，跌幅0.17%。从分类产品市场景气指数来看，化纤类产品5月份市场景气指数为91.48点，较上月下降了0.19点，降幅为0.21%；丝绸类产品景气指数略有下降，较上月跌了0.17点，收在102.95点。
(上图为盛泽市场整体景气指数走势图)
(上图为化纤产品景气指数走势图)
(上图为丝绸产品景气指数走势图)
从上面三图数据我们可以看出，5月市场传统旺季过去，订单总量开始走弱，市场整体行情较4月略有下行。国内方面，前期所接订单陆续交货，新订单数量减少，染厂热度略有下降，排队情况减少。国外方面，按不同区域情况各异，但整体情况维持稳定，“一带一路”国家以及金砖国家需求旺盛，订单情况良好。原料方面，由于聚酯工厂成本端压力较大，导致多款规格产品利润亏损，库存积压，出现促销出货的情况。6月纺织市场将受到淡季考验，预计市场景气度将较5月下降。
下面我们就结合化纤类产品的二级分类指数曲线走势，来分析5月份市场景气指数下降的主要影响因素。
一、5月份化纤产品景气指数影响因素分析：
化纤类产品5月份市场景气指数为91.48点，较上月下降了0.19点，降幅为0.21%。
下表是5月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化（环比）情况：
|
二级分类指数 |
2024年4月 |
2024年5月 |
变化 |
百分比 |
|
市场总体判断 |
112.2363 |
107.384 |
-4.8523 |
-4.32% |
|
进货成本 |
110.2672 |
106.962 |
-3.3052 |
-3.00% |
|
销售总量 |
118.917 |
116.2447 |
-2.6723 |
-2.25% |
|
产品订货 |
112.6582 |
112.8692 |
0.211 |
0.19% |
|
产品销售价格 |
111.6034 |
108.8608 |
-2.7426 |
-2.46% |
|
产品库存 |
115.4712 |
113.2911 |
-2.1801 |
-1.89% |
|
盈利（亏损）变化 |
120.9564 |
116.0338 |
-4.9226 |
-4.07% |
|
流动资金周转 |
117.7215 |
112.8692 |
-4.8523 |
-4.12% |
|
企业融资 |
130.5204 |
127.4262 |
-3.0942 |
-2.37% |
|
贷款拖欠 |
117.4402 |
118.7764 |
1.3362 |
1.14% |
|
顾客人气 |
123.7693 |
122.1519 |
-1.6174 |
-1.31% |
|
店员工资 |
124.121 |
125.1055 |
0.9845 |
0.79% |
|
产品创新 |
120.8861 |
121.308 |
0.4219 |
0.35% |
|
运输成本 |
112.166 |
113.2911 |
1.1251 |
1.00% |
|
货物发运 |
116.948 |
116.8776 |
-0.0704 |
-0.06% |
|
资源供应 |
122.5738 |
120.8861 |
-1.6877 |
-1.38% |
|
总体经营 |
113.5021 |
114.557 |
1.0549 |
0.93% |
下表是5月份化纤类产品月度景气指数的二级指数的涨跌变化（同比）情况：
|
二级分类指数 |
2023年5月 |
2024年5月 |
变化 |
百分比 |
|
市场总体判断 |
103.5865 |
107.384 |
3.7975 |
3.67% |
|
进货成本 |
92.4051 |
106.962 |
14.5569 |
15.75% |
|
销售总量 |
99.3671 |
116.2447 |
16.8776 |
16.99% |
|
产品订货 |
97.6793 |
112.8692 |
15.1899 |
15.55% |
|
产品销售价格 |
99.5781 |
108.8608 |
9.2827 |
9.32% |
|
产品库存 |
95.5696 |
113.2911 |
17.7215 |
18.54% |
|
盈利（亏损）变化 |
100.4219 |
116.0338 |
15.6119 |
15.55% |
|
流动资金周转 |
94.9367 |
112.8692 |
17.9325 |
18.89% |
|
企业融资 |
100.8439 |
127.4262 |
26.5823 |
26.36% |
|
贷款拖欠 |
89.2405 |
118.7764 |
29.5359 |
33.10% |
|
顾客人气 |
101.4768 |
122.1519 |
20.6751 |
20.37% |
|
店员工资 |
94.7257 |
125.1055 |
30.3798 |
32.07% |
|
产品创新 |
100.6329 |
121.308 |
20.6751 |
20.55% |
|
运输成本 |
93.2489 |
113.2911 |
20.0422 |
21.49% |
|
货物发运 |
102.5316 |
116.8776 |
14.346 |
13.99% |
|
资源供应 |
110.9705 |
120.8861 |
9.9156 |
8.94% |
|
总体经营 |
112.4473 |
114.557 |
2.1097 |
1.88% |
我们从以上二级指标表格来看，5月总体成交气氛较4月略有下滑，二级指数互有涨跌，市场总体判断、进货成本、销售总量、产品销售价格、产品库存、盈利（亏损）变化、流动资金周转、企业融资、、货物发运指标下降，产品订货、货款拖欠、店员工资、产品创新、运输成本、总体经营指标上升。这是因为进入五月以后，传统旺季开始走淡，市场出现下滑。
同比来看，今年5月行情与去年5月相比，所以指标均有所上升。这是因为今年纺织市场出现明显回暖，订单数量超过去年，景气程度增长。
5月化纤类产品景气指数的各影响因素分析：
1.上游装置检修，价格走高
五一期间，国际油价大幅走低，之后油价持续阴跌，至月中，地缘政治和夏季燃油消费旺季影响下国际原油价格上涨，成本支撑存在牵引，下游PTA刚需支撑，部分装置检修，聚酯挺价情绪较强，PX价格在成本和需求的支撑下上涨。
2.聚酯工厂先促销出货，后抱团涨价
为应对库存压力，5月中下旬，聚酯工厂采取了促销模式，织造企业大量补库，单日平均产销高达300%，部分聚酯工厂产销高达1000%。促销之后，为修复涤丝利润，大厂开始采取一口价模式，取消优惠，并辅以减产措施，涤纶长丝价格开始拉涨。
3.红海危机，秋冬面料订单提前下达
目前因为地缘冲突因素，外贸航运受到了极大冲击，货运周期增加，海运费大幅增长。因此不少外贸公司选择提前数月下达订单，5月已经有部分秋冬面料订单提前下达。
二、对于5月份丝绸产品景气指数的各影响因素进行分析：
丝绸类产品景气指数略有下降，较上月跌了0.17点，收在102.95点。
下表是5月份蚕茧丝绸产品景气指数的二级指数的涨跌变化（环比）情况：
|
二级分类指数 |
2024.04 |
2024.05 |
变化 |
百分比 |
|
市场总体判断 |
112.963 |
105.5556 |
-7.4074 |
-6.56% |
|
进货成本 |
117.9012 |
112.963 |
-4.9382 |
-4.19% |
|
销售总量 |
117.9012 |
116.6667 |
-1.2345 |
-1.05% |
|
产品订货 |
143.2099 |
138.8889 |
-4.321 |
-3.02% |
|
产品销售价格 |
124.0741 |
120.3704 |
-3.7037 |
-2.99% |
|
产品库存 |
109.8765 |
107.4074 |
-2.4691 |
-2.25% |
|
盈利（亏损）变化 |
114.8148 |
111.1111 |
-3.7037 |
-3.23% |
|
流动资金周转 |
122.8395 |
118.5185 |
-4.321 |
-3.52% |
|
企业融资 |
116.6667 |
118.5185 |
1.8518 |
1.59% |
|
贷款拖欠 |
104.321 |
105.5556 |
1.2346 |
1.18% |
|
顾客人气 |
132.716 |
129.6296 |
-3.0864 |
-2.33% |
|
店员工资 |
122.8395 |
122.2222 |
-0.6173 |
-0.50% |
|
产品创新 |
117.9012 |
118.5185 |
0.6173 |
0.52% |
|
运输成本 |
125.3086 |
127.7778 |
2.4692 |
1.97% |
|
货物发运 |
121.6049 |
120.3704 |
-1.2345 |
-1.02% |
|
资源供应 |
116.6667 |
116.6667 |
0 |
0.00% |
|
总体经营 |
112.963 |
112.963 |
0 |
0.00% |
下表是5月份蚕茧丝绸产品景气指数的二级指数的涨跌变化（同比）情况：
|
二级分类指数 |
2023.5 |
2024.05 |
变化 |
百分比 |
|
市场总体判断 |
96.2963 |
105.5556 |
9.2593 |
9.62% |
|
进货成本 |
85.1852 |
112.963 |
27.7778 |
32.61% |
|
销售总量 |
94.4444 |
116.6667 |
22.2223 |
23.53% |
|
产品订货 |
87.037 |
138.8889 |
51.8519 |
59.57% |
|
产品销售价格 |
88.8889 |
120.3704 |
31.4815 |
35.42% |
|
产品库存 |
96.2963 |
107.4074 |
11.1111 |
11.54% |
|
盈利（亏损）变化 |
88.8889 |
111.1111 |
22.2222 |
25.00% |
|
流动资金周转 |
88.8889 |
118.5185 |
29.6296 |
33.33% |
|
企业融资 |
100 |
118.5185 |
18.5185 |
18.52% |
|
贷款拖欠 |
98.1481 |
105.5556 |
7.4075 |
7.55% |
|
顾客人气 |
100 |
129.6296 |
29.6296 |
29.63% |
|
店员工资 |
90.7407 |
122.2222 |
31.4815 |
34.69% |
|
产品创新 |
101.8519 |
118.5185 |
16.6666 |
16.36% |
|
运输成本 |
87.037 |
127.7778 |
40.7408 |
46.81% |
|
货物发运 |
96.2963 |
120.3704 |
24.0741 |
25.00% |
|
资源供应 |
107.4074 |
116.6667 |
9.2593 |
8.62% |
|
总体经营 |
105.5556 |
112.963 |
7.4074 |
7.02% |
从蚕茧丝绸产品二级景气数据分析，5月总体成交气氛较4月小幅下滑，除企业融资、货款拖欠、产品创新、运输成本指标小幅升高，资源供应、总体经营指标持平外，其余指标均有所下降。
从同比数据来看，今年的市场行情较与去年相比回升明显，所有数据指标较去年均有所增长。
2、结合二级指标曲线走势分析影响5月份蚕茧丝绸产品景气指数的各因素：
1、春茧陆续上市
春茧上市上，5月，宜州、环江等地的蚕茧收购价格有不同程度的略上调，缫丝企业的收购价格多在每公斤62-67元左右。
杭嘉湖地区的春茧全面上市。桐乡和德清片的价格多在每公斤45-53元左右，工厂反映平均多收在50元以上。
浙江省优质蚕茧产区淳安县的春茧在5月也迎来上市，加上补贴等蚕农到手能达到每公斤64-67元左右。目前，淳安现有桑园面积约1.3万亩，今年春蚕饲养发放春蚕种0.55万张，涉及全县9个乡镇20个村3000余户蚕农，农业部门预计可实现产值约1600万元。
全国范围内，春茧上市面继续扩大。部分优质产区为减少蚕茧流失，对蚕农先不出价，到时加上补贴等逐步发放。
2、逆全球化浪潮抬头，墨西哥征收临时关税
墨西哥总统洛佩斯4月22日签署法令，针对钢、铝、纺织品、服装、鞋类、木材、塑料及其制品等544项商品征收5%至50%的临时进口关税。根据该法令，纺织品、服装、鞋类等产品将征收35%的临时进口关税。该法令4月23日生效，有效期两年。
墨西哥是中国在拉美第二大贸易伙伴，中国是墨西哥全球第二大贸易伙伴，由于缺乏织物，尤其是合成纱线，墨西哥从中国、印度和巴基斯坦等国进口了大量的纱线和面料。仅中国来说，辅料和面料是其进口的第一大类，进口金额占比达到50%；其次为服装，进口金额占比达29%；对家纺及鞋类产品的进口有近一半来自中国。
三、后市预测：
综合来看，今年市场订单情况好于去年，到了5月订单下滑情况也不明显。然而地缘冲突以及全球低迷的经济大环境依然惹人担忧。6月前期下达的订单陆续完成，预计6月市场景气指数有所下降。